位于玉虚观遗址西北30米处的悬崖峭壁上。洞口呈拱形，高2.1米，宽0.85米，距崖下地面10米。洞内略方，洞深6.23米，高3.26米，正中凿一神台，与上下岩体连为一体，四周可通，台座原有太上老君汉白玉石像。洞内东壁凿五龛，西壁凿三龛，各龛内原皆雕有道家始祖石像（今无存）。洞口外上方崖壁有“玉阳洞天”石刻，每字约有一米见方，字体刚劲有力，为王玉阳亲笔悬书。洞口下方东西两侧各有12级台阶，相传为王玉阳亲凿。此洞为王玉阳及弟子门人修炼之处。

     王玉阳，名处一，号玉阳，本地籍人。金大定八年，遇道教全真派创始人王重阳，请为弟子，从师烟霞洞，后去铁槎山云光洞修炼；常赤脚往来于励石荆棘，人称“铁脚仙人”。金大定二十七年，奉诏进京为世宗讲道，凡所应对，无不时中，世宗给其三品俸，让他掌管京城道院，被其辞之，回圣水结茅为庵，行道修炼，收弟子三百余，创立全真教嵛山派。金承安二年，章宗皇帝再诏其进京，得章宗赏识，赐号“体玄大师”，请其留京主持修真观，玉阳再辞还山，修建了玉虚观。王玉阳先后三次受皇帝诏见，并授其官职，而均被其辞之，居玉虚观修炼二十余年，卒时“乃沐浴冠带，焚香朝礼而逝”。生前有《云光集》、《清真集》问世，《云光集》辑诗、词、歌、赋600余篇，被收入《道藏》，为传播和发展其教派，确立全真教在全国的道教中的主导地位起到了重要作用。