位于玉阳洞西侧，亦称“圣水洞”。为一天然石洞，洞上方有数丈巨石峭立，洞口高3米，宽5米，进深6米，宽处9米，洞顶呈供形，洞内壁上方与洞顶岩石相合处有一横向石缝，“圣水”自缝中源出。玉虚观碑记云：水不见发源，但嵌镶之下，裂石而出，激激如线，味甘冷且清，春秋不变，水旱不知，蛙黾之属，未尝产焉。《宁海州志》记载：“洞中东西二流，自石罅出，洞滴激激如线，二源一停一注，十二年一周，东西更替，故曰“圣水”。且天将雨，则漏水，溅人衣裙，晴则否。山下人以此阴晴屡验。”现在水自东源出，每小时出水约300公斤，其西源无水出，但确有流水痕迹，洞底凹处可储水10余方，满则溢出。相传当年洞上方“有巨石飞出数丈”，览者登之颇苦，王玉阳“遂登其巅，运锤三击，轰然有声如雷，霆振山谷，其石已坠”。今圣水洞外上方尚存王玉阳亲刻“圣水岩”三字，单字高0.6米，宽0.5米，虽已剥蚀，字迹清晰可辨。